泰国金融投资指南：（二）泰国证券市场交易规则

-

 ​↑ 点击上方 “暹罗经济观察” 关注我们哦~

上期泰国金融投资指南中，我们为大家介绍了泰国证券市场的基本情况，今天，投资指南第二期，我们为大家带来最全最详细的泰国证券市场交易规则！

在正文开始之前，先跟大家分享一个中泰证券市场中最显而易见的一点不同——泰国交易系统中，股票涨了，是绿色的，股票跌了是红色的 ！与中国正好相反哦。

 

声明：投资有风险，入市须谨慎。本平台所发一切内容仅为资讯分享，与任何机构，个人无利益相关，无任何盈利目的。欢迎各位朋友和投资爱好者与我们交流投资经验，或分享您在投资过程中发现的问题。
 

---------------------------------------

正文：
1. 卖出制度

SET和mai市场都是T+0交易，当日买入可当日卖出。


2. 交易成本
泰国股票交易成本由两部分组成，由券商收取的佣金费用和由SET收取的其他费用。
与A股市场不同，泰国股票投资的资本利得不收税，（A股市场在卖出股票时收取千分之一印花税），但对支付的股息收取10%税费。
对比价格战愈演愈烈甚至开户万二的国内券商，泰国券商竞争虽然激烈但佣金费率几乎全线统一，网上交易千分之一点五，即使资金较大下调幅度也很小。且今年泰国证券公司协会（ASCO）要求，从2020年4月1日起，对每笔佣金收取7%的增值税。
具体费率表如下：
收取方费用类型
泰国中国
券商收取佣金费用

0.15%

0.03%

交易所收取
过户费

0.005%

0.06%

结算费

0.001%

无
托管费

0.001%

无
政府收取
印花税无
0.1%
佣金增值税0.15%*7%无

买+卖 总计
0.335%
0.28%

泰国的交易费用优势在于无印花税，低过户费。劣势在于券商佣金较高。一笔双向交易，泰国交易费用略高。


3. 交易方法

自动订单匹配（AOM）交易
AOM交易适用于所有个人投资者。交易系统基于算法，根据价格-时间优先级执行订单匹配过程，无需人工干预。投资者在交易系统下单买入或卖出后，交易系统SET CONNECT将依据价格-时间原则进行撮合。
①价格优先、时间优先；
②价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于价格较高的卖出委托；
③同价位委托，则按时间顺序优先。
交易报告（TR）交易
TR交易一般适用于机构投资者。SET CONNECT允许经纪人通过宣布买/卖或要买/卖价格来宣传其买卖意向。然后，成员（各券商）可以代表客户或自己直接与彼此协商，价格可能会在谈判过程中调整。因此，有效执行价格可能与宣传价格不同，并且可能不遵循交易单位规则。谈判结束后，交易商必须将交易细节报告给SET CONNECT系统进行记录。
 
4. 交易时间

SET交易通常在周一至周五的所有银行工作日进行。所有公共假期都不开放。除跨境产品外，每天早上和下午都有两个交易时段。


Pre - Open 19:30 - 10:00
Morning Session10:00 - 12:30
Pre - Open 214:00 - 14:30
Afternoon Session14:30 - 16.30
Off-hour
16:30 - 17:00
Market close 
17:00
 

off-hour 是常规交易时段结束后的额外交易时段。这种交易机制使投资者，尤其是机构投资者和外国投资者能够调整头寸。它也可以作为交易者覆盖常规交易中执行的交易或调整交易错误的工具。off-hour 自16：30开始，在17:00结束。

对个人投资者来说，可实际操作的交易时间为每个交易日的上午10：00-12：30， 下午14：30-16：30，共四个半小时。

以上交易时间均为曼谷时间。


5. 交易单位
通常，每个交易单位（称为“每手”）包含100个单位的每种证券；但是，对于连续六个月每股价格为500泰铢或更高的证券，一手交易量等于50个单位。
即：
单股价格为500泰铢以下的股票：最低交易量1手=100股 
单股价格为500泰铢以上的股票：最低交易量1手=50股
 
6. 最低价格变动

SET规定的证券交易最低价格变动根据个股市场价格水平而有所不同，如下图所示：
股票价格范围（泰铢）最小变动单位（泰铢）
P<2
0.01
2≤ P<5
0.02
5≤ P <100.02
10≤ P <250.10
25≤ P <100 0.25
100≤ P <2000.50
200≤ P <4001.00
P ≥ 4002.00
 
7. 最大涨跌幅限制

正常情况下，泰国证券交易所规定股票价格涨跌幅限制为30%。下限为前一日收盘价的负30％，而上限为前一日收盘价的正30％。
对于价格低于1泰铢的证券，股票价格可以自由波动。
受全球范围内疫情影响，为了防止泰国证券市场大幅波动，SET临时规定：从2020年3月18日至2020年6月30日， 在SET上交易的股票价格允许在先前收盘价的±15％范围内波动。   
以下是涨跌幅限制的例外情况，
       i. 第一个交易日
      ii. 交易所宣布发布标志（XD，XR或XA）的第一天交易
在上市交易的第一天，证券的最高价格不能超过发行价的三倍，证券的最低价格必须不低于发行价的0.01泰铢。
例：某公司股票上市发行价10泰铢，上市首日最高不能超过30泰铢，最低不能低于9.99泰铢。
     
8. 熔断机制

受全球疫情影响，SET不但加强涨跌幅限制，同时还实施了熔断机制，以遏制任何可能引起投资者恐慌的市场过度波动。同样从2020年3月18日至2020年6月30日生效。
熔断机制功能如下：
第一阶段：如果SET指数比前一天的收盘价下跌8％，所有上市证券交易将暂停30分钟。
第二阶段：如果SET指数较前一天收盘价下跌15％，则所有上市证券的交易将暂停30分钟。
第三阶段：如果SET指数比前一天的收盘价下跌20％，所有上市证券的交易将暂停一小时。
在第三阶段之后，SET将继续匹配订单，直到收盘时段和不再暂停的市场为止。
如果在熔断机制生效后的一个交易时段内剩余的交易时间少于30分钟或一小时（视情况而定），则交易将暂停，直到该交易时段关闭为止，然后在该交易时段内恢复交易。
     
9. 交易标志

为了确保公平有效的交易，SET使用特殊的监督标志来规范交易并告知投资者可能影响上市公司证券的特殊情况。  
 H  Trading Halt
证券交易最多暂停一个交易时段。
由于以下原因，可能会暂停交易：交易时间内发生与上市公司有关的重大变更或重大事件。有关公司必须立即通过SET澄清情况。
表现出内部交易的交易条件（例如，价格异常波动），即一些投资者在正式向公众传播之前可能已经收到有关上市公司的重要新闻或信息。
发行人的请求，以便澄清主要发展情况或在交易时间内发布新闻公告。
可能严重影响SET CONNECT交易系统的重大事件。
*备注：如果SET认为适当和/或在情况澄清或解决之后，可以在交易期间的任何时候删除暂停标志。    
 SP  Trading Suspension
证券的交易被暂停了多个交易时段。可能由于以下原因而暂停交易：发行人未能遵守SET披露规定后，用SP标志替换NP标志。
没有正当理由的情况下，发行人未遵守规定或未对股价变动提供充分的解释。
发行人未在SET规定的期限内提交所需的财务报表。
上市公司的证券正在被退市，或者公司尚未在SET规定的期限内消除明显的缺陷。
上市证券应赎回，转换或行使权利。
还有其他可能严重影响上市证券交易的事件。
 C  Caution
C 标志是表示上市公司处于可能影响公司财务状况和业务运营的事件中的标志。
 NP  Notice Pending
SET正在等待披露发行人的其他信息，或者已收到的信息不完整或不清楚。
 NR  Notice Received
发行人已按照SET的要求充分披露了其他信息。
 NC  Non-Compliance
上市公司的股票可能面临退市，或被暂时允许交易（随时可能停止交易）。
 ST  Stabilization
与A股的 ST* 股不同，Stabilization 表示一家上市公司的股票正在被购买以行使超额配股权。

10. 卖空机制

泰国市场允许借入证券做空，然后在将来的日期回购这些证券，从而在下跌市场中创造利润。
外国投资者也可以进行做空，但需满足一定条件。具体的做空条件及细节，我们会在后续内容中进行详细介绍。

熟悉了泰国证券交易的各项规则，是不是已经迫不及待想要开个账户试一试了呢？那么，中国人在泰国如何开通证券账户，需要满足哪些条件，又有哪些限制？下期暹罗经济观察【泰国金融投资指南】将为大家介绍在泰国开户的详细流程，敬请期待！
----------------END----------------

往期精选：

泰国金融投资指南：（一）泰国证券市场概况

泰国经济快报-2020.05.21

-------------------------------------

欢迎扫码关注 暹罗经济观察！

观察泰国经济热点，探索暹罗金融趋势。
我们致力于为在泰华人同胞提供真实，有效的泰国金融资讯；有态度，有力量的经济热点分析。

文章不错，点个在看吧!

留言

發佈留言

此網誌的熱門文章

泰国金融投资指南（三）开户流程及注意事项

-
圖片
相比国内各家公司极力缩短开户流程，恨不得手机一分钟开户，泰国的券商和泰国所有一切办事流程一样泰式：慢。虽然工作人员态度超好，细致认真，但泰就一个字， 慢 。 目前泰国证券交易所挂牌的券商共39家，其中32家拥有互联网交易资格。大部分可以选择网上开户或现场开户，所填资料和所需条件都是一样的。 当时，我天真的选了一家券商开始网上开户，当我将所有资料网上提交后，他们竟然要我把所有资料都打印下来，然后邮寄过去。没错，你要自己打印好邮寄过去= =还好我选的是离家最近的公司，自己顺路带过去了。 之后工作人员详细地核对了每一条信息，又介绍了一些基本情况，我的一些问题他不确定的还去问领导确定好了又跑回来跟我回复，简直是VVIP待遇~ 但是。 总共折腾了两个小时才放我走...... 所以，如果有时间的话，还是建议自己去现场开户，不容易出问题，如果网上开户资料有错一来一回很麻烦。当然，看完我们这一期巨详细的开户流程，相信你将不存在任何问题！   声明：投资有风险，入市须谨慎。本平台所发一切内容仅为资讯分享，与任何机构，个人无利益相关，无任何盈利目的。欢迎各位朋友和投资爱好者与我们交流投资经验，或分享您在投资过程中发现的问题。如您发现文中有任何遗漏、错误之处，欢迎留言指正。   --------------------------------------- 正文：   01 开户条件 开户条件无疑是大家最关心的事。目前，对于外国个人投资者开户的必须条件是：               1. 一年或一年以上长期签证               2. 泰国任意银行银行卡 只要满足以上两个条件，就可以在泰国任意证券公司开通证券账户。 非必要条件： 1. 工作证（用于开通现金账户Cash Account） 2. 租房合同或住址证明、房屋登记证明 如果是学生签证或在泰没有正式工作的外国人仅可以开通预付款账户（Pre-paid account），且不能开通衍生品账户。关于租房合同，住址证明甚至有些券商网站称需要房屋登记证明，在实际开户过程中没有也是可以的。我个人在开户过程中并没有被要求提供这些文件，如果有券商工作人员要求必须...
閱讀更多

泰国金融投资指南：（一）泰国证券市场概况

-
圖片
  ​在泰华人如何投资理财？ 买地？——没资格！ 买房？——卖不掉！ 存银行？——利息约等于零！ 换成人民币?——汇率波动风险大！ 买股票??? 有人说了，中国股市都玩不转，跑来泰国当韭菜吗？ 还有人说，没有开户资格怎么办，怎样才能在泰国开户？ 还还有人说，我不懂泰语，英语也不好，怎么买？ 还还还有人说，泰国的交易规则如何，与国内有何不同？ 当然，大家最最最关心的问题是：在泰国进行金融投资，真的可以赚钱吗？ 当然可以！ 现在，这些问题，都将不再是问题！ 暹罗经济观察特推出超强干货” 泰国金融投资指南 ”，为大家提供详细，准确，有用的泰国金融市场全方位资讯，帮助广大华人认识，了解泰国金融市场，把握泰国市场行情信息，拓展新的投资渠道！！！ 话说回来，不管在何处投资，不管进行何种投资， 风险 总是伴随着收益，不离不弃。我们也将对泰国金融市场可能存在的风险进行分析与提醒，帮助大家避坑，避险。 声明：投资有风险，入市须谨慎。本平台所发一切内容仅为资讯分享，与任何机构，个人无利益相关，无任何盈利目的。欢迎投资爱好者与我们交流投资经验，或分享您在投资过程中发现的问题。 --------------------------------------- 正文： 01 起源 泰国证券市场起源于1962年7月成立的“曼谷证券交易所”，由于缺乏政府支持及国民对股票市认识不足，最终BSE于70年代初关闭。之后，泰国政府开始推动资本市场的建设，1975年4月30日，泰国证券交易所正式开始交易，至今已有45年历史。 02 市场结构 目前，泰国的证券市场分为两个：主板市场SET与二板市场mai。 SET市场为泰国证券交易所主板（一板）市场，为一般规模较大、成立时间较长且具备一定盈利的公司筹集资金的市场。挂牌条件为：上市时实收资本额达3亿泰铢以上（约为人民币6400万），经营时间不少于三年，最近二到三年间净利润不低于5千万泰铢，且上一年度净利润不少于3千万泰铢。 截至2020年5月，SET共有上市公司555家。 MAI市场是泰国的二板市场，泰国的mai市场与中国的创业板市场类似，上市门槛相对较低，旨在为具有高增长潜力的创新企业提供融资机会，也为投资者带来更多投资选择。因此，mai市场多为中小型或高成长型企业。 挂牌条件：上市时实收资本额达 2 千万泰铢以上，经营时间不少于两...
閱讀更多